مقایسه قدرت توضیح‌دهندگی مدل‌های خطی در پیش‌بینی بازده مورد انتظار سهام

ابوطالبی، ح.، و دستگیر، م.، و سلیمانی امیری، غ. (1399). مقایسه توان توضیح دهندگی مدل های چهار عاملی کارهارت و Q عاملی HXZدر تبیین بازده سهام در حالت عادی و بتای شرطی. دانش سرمایه گذاری, 9(35 ), 255-276.

اعلمی فر، ساناز، خانی، عبدالله، امیری، هادی. (1399). توسعه مدل‌های عاملی قیمت‌گذاری فاما و فرنچ با استفاده از عامل بنیادی مبتنی بر ویژگی‌های حسابداری. پیشرفت‌های حسابداری 12(2)، 65-102.

ایزدی‌نیا، ناصر، محمد ابراهیمی و امین حاجیان‌نژاد. (1393). مقایسه مدل اصلی سه عاملی فاما و فرنچ با مدل اصلی چهار عاملی کارهارت در تبیین بازده سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، مجله مدیریت دارایی و تأمین مالی، 2(3)، 17-28.

ایمانی، مسعود، و پورزمانی، زهرا. (۱۳۹۶). بررسی توان پیش‌بینی بازده موردانتظار شرکت با استفاده از مدل چهارعاملی کارهارت، فصلنامه تحقیقات حسابداری و حسابرسی، ۹(۳۵)، ۵۷-۷۰.

بدری, احمد, هاشم لو, فرزانه. (1391). بررسی توان توضیح دهندگی CAPM در مقایسه با DCAPM. پژوهشهای کاربردی در گزارشگری مالی، 1(1)، 107-132.

بنی مهد؛ بهمن، عربی؛ مهدی و حسن پور؛ شیوا. (1395). پژوهشهای تجربی و روش­شناسی در حسابداری، انتشارات ترمه.

بزرگ اصل، موسی، مسجد موسوی، میرسجاد. (1396). مقایسه توان توضیحی مدل سه عاملی فاما و فرنچ و مدل قیمت‌گذاری دارایی‌های سرمایه‌ای با تاکید بر چرخه زندگی شرکت، پژوهش‌های تجربی حسابداری، 8(2)، 321-344.

پورزمانی، زهرا، بشیری، علی. (1392). آزمون مدل کارهارت برای پیش بینی بازده مورد انتظار، مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، 4(16)، 93-107.

حزبی، هاشم، و صالحی، اله‌کرم. (۱۳۹۵). مقایسه قدرت توضیح‌دهندگی مدل چهار عاملی کرهارت و مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در پیش‌بینی بازده مورد انتظار سهام، فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار، ۷(۲۸)، ۱۳۷-۱۵۲.

رضایی دولت‌آبادی، حسین، و یوسفان، ناهید. (۱۳۹۷). تحلیل مقایسه‌ای درباره عملکرد مدل سه عاملی و پنج عاملی فاما و فرنچ در تخمین بازده موردانتظار، مجله مدیریت دارایی و تامین مالی، ۶(۳)، ۱۰۵-۱۱۵.

رهنمای رودپشتی، فریدون و زهرا، امیرحسینی. (1389). تبیین قیمت گذاری دارایی سرمایه ای: مقایسه تطبیقی مدل ها. بررس یهای حسابداری و حسابرسی، 17 (62)، 68-49.

رهنمای رودپشتی، فریدون و مرادی، مجید. (1384). بررسی چگونگی سازوکار قیمت‌گذاری آربیتراژ (APT) با استفاده از تحلیل عاملی در بورس اوراق بهادار تهران. تحقیقات مالی، 7 (1).

جلیلیان، ی.، و شاه ویسی، ف. (1391). مطالعه اثرات اندازه شرکت برریسک نظام مند مبتنی بر مدل قیمت گذاری دارایی های سرمایه ای. پیشرفت های حسابداری (علوم اجتماعی و انسانی شیراز), 4(1 (پیاپی 3/62)), 27-47.

صالحی، اله‌کرم، حزبی، هاشم و صالحی، برزو. (1393). مدل پنج عاملی فاما و فرنچ: مدلی نوین برای‌اندازه‌گیری بازده مورد انتظار سهام. پژوهش حسابداری، 4 (3)، 109-120.

صالحی، اله‌کرم، هاشمی بلمیری، سمیرا. (۱۳۹۸). مقایسه توان توضیح‌دهندگی مدل چهار عاملی هاو و همکاران و مدل پنج عاملی فاما و فرنچ در پیش‌بینی بازده مورد انتظار سهام، مجله بررسی‌های حسابداری، ۵(۱۹)، ۱۱۳-۱۳۳.

عباسی، ابراهیم و باقری، سحر(1390). پیشبینی بازده سهام با استفاده از مدلهای غیرخطی آستانه ای و بررسی نقش حجم معاملات در بهبود عملکرد این مدل ها. فصلنامه تحقیقات مالی. دوره 13. شماره 32.

یحیی زاده فر، م.، و صفایی قادیکلایی، ع.، و خاک پور، م. (1390). مقایسه مدل های تشکیل پرتفوی سهام مبتنی بر تصادفی و تصادفی فازی بودن بازده مورد انتظار در بورس اوراق بهادار تهران. پیشرفت های حسابداری (علوم اجتماعی و انسانی شیراز)، 3(1)، 171-196.

ب. انگلیسی

Ari, G., & Sarioglu, S. E. (2021). Fama french beş faktörlü varlik fiyatlama modelinin borsa istanbul'da 2006–2018 dönemi için geçerliliğinin test edilmesi. Sosyal Ekonomik Arastırmalar Dergisi, 21(2), 114-131.‏

Chen, L., & Zhang, L. (2010). A better three-factor model that explains more anomalies. Journal of Finance, 65 (2) , 563-595.

Chen, L., Novy-Marx, R., & Zhang, L. (2011). An alternative three-factor model. Available at SSRN 1418117.

Durand, R. B., Lim, D., & Zumwalt, J. K. (2011). Fear and the Fama‐French Factors. Financial Management, 40 (2) , 409-426.

Erdinç, Y. (2017). Comparison of CAPM, threefactor Fama-French model and Five-Factor Fama-french model for the Turkish Stock Market. Financial Management from an Emerging Market Perspective,4(1), 69-92.

Evans, R. B. (2010). Mutual fund incubation. The Journal of Finance, 65 (4) , 1581-1611.

Fama, E. F., & French, K. R. (1993). Common risk factors in the returns on stocks and bonds. Journal of financial Economics, 33 (1) , 3-56.

Fama, E. F., & French, K. R. (1996). Multifactor explanations of asset pricing anomalies. The Journal of Finance, 51 (1) , 55-84.

Fama, E. F., & French, K. R. (1997). Industry costs of equity. Journal of financial Economics, 43 (2) , 153-193.

Fama, E. F., & French, K. R. (2006). Profitability, investment and average returns. Journal of financial Economics, 82 (3) , 491-518.

Fama, E. F., & French, K. R. (2008). Dissecting anomalies. The Journal of Finance, 63 (4) , 1653-1678.

Fama, E. F., & French, K. R. (2010). Luck versus skill in the cross‐section of mutual fund returns. The Journal of Finance, 65 (5) , 1915-1947.

Fama, E. F., & French, K. R. (2012). Size, value, and momentum in international stock returns. Journal of financial Economics, 105 (3) , 457-472.

Fama, E. F., & French, K. R. (2015). International tests of a five-factor asset pricing model. Fama-Miller Working Paper.

Fan, S., & Yu, L. (2013). Does the alternative three-factor model explain momentum anomaly better in G12 countries? Journal of Finance and Accountancy, 12(1), 1-15.

Fong, K. Y., Holden, C. W., & Trzcinka, C. (2014). What are the best liquidity proxies for global research? Available at SSRN 1558447.

Griffin, J. M. (2002). Are the Fama and French factors global or country specific? Review of Financial Studies, 15 (3) , 783-803.

Gustafsson, F., & Gustavsson, R. (2019). Testing the Performance of the Capital Asset Pricing Model and the Fama-French Three-Factor Model-A study on the Swedish Stock Market between 2014-2019., Thesis of phd student in School of Business, Economics and Law, 1-44.

Jegadeesh, N., & Titman, S. (1993). Returns to buying winners and selling losers: Implications for stock market efficiency. The Journal of Finance, 48 (1), 65-91.

Kostin, K. B., Runge, P., & Charifzadeh, M. (2022). An analysis and comparison of multi-factor asset pricing model performance during pandemic situations in developed and emerging markets. Mathematics, 10(1), 142.‏

Musawa, N., Kapena, P., & Shikaputo, D. (2018). A test of the fama-french five factor model in comparison to the capital asset pricing model at the lusaka securities exchange. International Journal of Finance and Accounting, 3(1), 35 - 47. Retrieved from https://www.iprjb.org/journals /index.php/IJFA/article/view/684

Nasution, M. B. A., Siregar, H., & Andati, T. (2020). Indonesian property and real estate return analysis: comparison of capital asset pricing model and fama-french three factors model. Jurnal Aplikasi Bisnis Dan Manajemen (JABM), 6(1), 197. https://doi.org/10.17358/jabm.6.1.197

Zhou, W., & Li, L. (2016). A new fama-french 5-factor model based on ssaepd error and garch-type volatility. Journal of Mathematical Finance, 6(5), 711-727.