توسعه مدل‌های عاملی قیمت‌گذاری فاما و فرنچ با استفاده از عامل بنیادی مبتنی بر ویژگی‌های حسابداری

منابع

الف. فارسی

جلیلیان، یوسف و شاه­ویسی، فرهاد. (1391). مطالعه­ی اثرات اندازه­ی شرکت بر ریسک نظام­مند مبتنی بر مدل قیمت­گذاری دارایی­های سرمایه­ای. مجله پیشرفت­های حسابداری، 4(1)، 27-47.

سلیمانیان، غلامرضا؛ فروغی، داریوش و امیری، هادی. (۱۳۹۸).  بسط مدل­های عاملی قیمت­گذاری دارایی­های سرمایه­ای از طریق قیمت­گذاری عوامل ارزش، مومنتوم و کیفیت سهام. فصلنامه حسابداری مالی، ۱۱(۴۴)، 37-62.

صمدی، سعید؛ ایزدی­نیا، ناصر و داورزاده، مهتاب. (1389). کاربرد بهره­گیری از تحلیل تکنیکی در بورس اوراق بهادار تهران، مجله پیشرفت­های حسابداری، 2(1)، 121-154.

عیوض­لو، رضا؛ قهرمانی، علی و عجم، علیرضا. (1395). بررسی عملکرد مدل پنج عاملی فاما و فرنچ با استفاده از آزمون GRS. تحقیقات مالی، 18(4)، 691-714.

میرزایی، مهدی؛ خانی، عبداله و بت­شکن، محمود. (1398). ﺑﺴﻂ ﻣﺪل­های عاملی ﻗﻴﻤﺖ­­ﮔﺬاری دارایی­ها با استفاده از چرخه عمر شرکت. تحقیقات مالی، 21(4)، 545-569.

میرزایی، مهدی؛ خانی، عبداله و بت­شکن، محمود. (۱۳۹۹). معرفی و آزمون عامل چرخه عمر به ­منزله عامل مؤثر در توسعه الگوهای چندعاملی قیمت­گذاری با استفاده از رویکرد رگرسیون­های پوششی. فصلنامه مدیریت دارایی و تامین مالی، ۸(۳۰)، ۸۳-۵۴.

ب. انگلیسی

Ball, R., Gerakos, J., Linnainmaa, J., & Nikolaev, V. (2015). Deflating Profitability. Journal of Financial Economics, 117(2), 225-248.

Ball, R., Gerakos, J., Linnainmaa, J., & Nikolaev, V. (2016). Accruals, cash flows, and operating Profitability in the cross section of stock returns. Journal of Financial Economics, 121(1), 28–45.

Banz, R. W. (1981). The relationship between return and market value of common stocks. Journal of Financial Economics, 9(1), 3-18.

Cakici, N. (2015). The Five-Factor Fama-French Model: International Evidence. Working paper, Fordham University.

Carhart, M. M. (1997). On persistence in mutual fund performance. Journal of Finance, 52(1), 57-82.

Chen, L., Novy-Marx, R., & Zhang, L. (2011). An Alternative Three-Factor Model. Working paper, Washington University in St. Louis, University of Rochester and The Ohio State University.

Cochrane, J. (1991). Production-based asset pricing and the link between stock returns and economic fluctuations. Journal of Finance, 46(1), 209-237.

Eyvazlu, R., Ghahramani, A., & Ajam, A. (2016). Analyzing the performance of fama and french five-factor model using GRS test. Financial Research Journal, 18(4), 691-714.  (in Persian).

Fama, E. F., & French, K. R. (1992). The cross-section of expected stock Returns. Journal of Finance, 47(2), 427-465.

Fama, E. F., & French, K. R. (1993). Common risk factors in the returns on stocks and bonds. Journal of Financial Economics. 33(1), 3-56.

Fama, E.F., & French, K.R. (2015). A five-factor asset pricing model. Journal of Financial Economics, 116(1), 1–22.

Fama, E. F., & French, K. R. (2018). Choosing factors. Journal of Financial Economics, 128(2), 234-253.

Fama, E. F., & MacBeth, J. D. (1973). Risk, return and equilibrium: Empirical tests. Journal of Political Economy, 81 (3), 607–636.

Gibbons, M., Ross, S., & Shanken, J. (1989). A test of the efficiency of a given portfolio. Econometrica, 57(5), 1121-1152.

Hou, K., Xue, C., & Zhang, L. (2015). Digesting anomalies: An investment approach. Review of Financial Studies, 28(3), 650–705.

Hou, K., Mo, H., Xue, C., & Zhang, L. (2017). The economics of value investing. Working paper, The Ohio State University.

Hou, K., Mo, H., Xue, C., & Zhang, L. (2018). q5. Charles A. Dice Center Working Paper No. 2018-10; Fisher College of Business Working Paper No. 2018-03-010.

Jalilian, Y., Shahveisi, F. (2012). A study of the effects of company size on systematic risk based on the capital asset pricing model. Journal of Accounting Advances, 4(1), 27-47.

Konstantinidi, T. (2019). Firm life cycle, expectation errors and future stock returns. Working paper, University of London.

Miller, M., & Modigilani, F. (1961). Dividend policy, growth and the valuation of shares. Journal of Business, 34(4), 411-433.

Mirzaie, M., Khani, A., & Botshekan, M. (2020). Developing multifactor asset pricing models using firm's life cycle. Financial Research Journal, 21(4), 545-569. (In Persian)

Mirzaie, M., Khani, A., & Botshekan, M. (2020). Introducing and testing firm's life cycle as a new factor in developing multifactor asset pricing models using spanning regression approach. Asset Management and Financing, 8 (30), 54-83. (In Persian).

Penman, S., Zhu, J. (2018). A fundamental factor model. Working Paper, Columbia University and Fudan University.

Penman, S., & Zhu, J. (2014). Accounting anomalies, risk and return. The Accounting Review, 89, 1835-1866.

Rubinstein, M. (1976). The valuation of uncertain income streams and the pricing of options. Bell Journal of Economics, 7(2), 407-425.

Samadi, S., Izadinia, N., & Davarzadeh, M. (2010). Using technical analysis in Tehran Stock Exchange market. Journal of Accounting Advances, 2(1), 121-154.

Sharpe, W. E. (1964). Capital asset prices: A theory of market equilibrium under conditions of risk. Journal of Finance, 19(3), 425-442.

Siddiqi, H., & Murphy, A.  (2020). Resource allocation in the brain and the capital asset pricing model. Working Paper, University of the Sunshine Coast, Oakland University.

Sloan, R. (1996). Do stock prices fully reflect information in accruals and cash flows about future earnings? The Accounting Review, 71(3), 289–315.

Soleimanian, G., & Foroghi, D. (2019). The expansion of capital asset pricing factor models through pricing value, momentum and stock quality at Tehran Stock Exchange. Quarterly Financial Accounting, 11(44), 37-62. (In Persian).

Stattman, D. (1980). Book Values and Stock Returns. The Chicago MBA: A Journal of Selected Papers, 4(1), 25-45.

Wang, B. (2019). The cash conversion cycle spread. Journal of Financial Economics, 133(2), 472-497.

Yu, H., & Chen, L. (2011). Momentum-reversal strategy. Working Paper, National University of Kaohsiung, National Chung Cheng University.