تأثیر گرایش های احساسی سرمایه گذاران بر درجه نقدشوندگی بازار سهام

منابع

الف. فارسی

ابراهیمی، سجاد و فرنقی، الهام (1395). عوامل مؤثر بر نقدینگی سهام با تأکید بر سیاست­­های پولی و مالی. فصلنامه پژوهش­ها و سیاست­های اقتصادی، 24(77)، 7-36.

اسدی، غلامحسین و مرشدی، فاطمه (1398). واکاوی تأثیر احساسات سرمایه‌گذاران بر خطر سقوط قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران، چشم انداز مدیریت مالی، 9(25)،

 10-30.

تلنگی، احمد (1383). تقابل نظریه نوین مالی و مالی رفتاری، فصلنامه تحقیقات مالی، 6(1)، 1-15.

حسینی، سیدعلی و مرشدی، فاطمه (1398). تأثیر احساسات سرمایه‌گذاران بر پویایی معاملات بورس­ اوراق بهادار تهران، پژوهش­های حسابداری مالی و حسابرسی، 11(44)، 1-22.

رستمی­جاز، حمید؛ تاری وردی، یداله و یعقوب نژاد، احمد (1398). تأثیر گرایش احساسی سرمایه­گذاران و عوامل صرف ریسک بر ارزشیابی سهام. فصلنامه مهندسی مالی و مدیریت اوراق بهادار،10(39)، 91-111.

زارعی، علی و دارابی، رویا (1397). تأثیر گرایش‌های احساسی سرمایه‌گذاران بر افشای اختیاری در بازار سرمایه ایران، فصلنامه پژوهش­های حسابداری و حسابرسی، 10(1)، 131- 158.

ستایش، محمدحسین و شمس‌الدینی، کاظم (1395). بررسی رابطه‌ی بین گرایش احساسی سرمایه‌گذاران و قیمت سهام شرکت­های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه پیشرفت­های حسابداری، 8(1)، 103- 125.

نیکبخت، محمدرضا؛ حسین پور، امیرحسین و اسلامی مفیدآبادی، حسین (1395). بررسی تأثیر رفتار احساسی سرمایه­گذاران و اطلاعات قیمت حسابداری بر بازار سهام،

پژوهش­های تجربی حسابداری، 6(2)، 219-245.

ب. انگلیسی

Amihud, Y. (2002). Illiquidity & stock returns: Cross-section and time-series effects. Journal of Financial Markets, 5(1), 31-56.

Asadi, GH. & Morshedi, F. (1398). Investigating the impact of investors' emotions on the risk of falling stock prices in Tehran Stock Exchange, Financial Management Perspective, 9 (25), 10-30. (In Persian)

Blasco, N. Corredor, P. & Ferreruela, S. (2012). Market sentiment: A key factor of investors’ imitative behavior, Accounting and Finance, 52, 663–689.

Baker, M. & Wurgler, J. (2006). Investor sentiment and the cross‐section of stock returns. The Journal of Finance, 61(4), 1645-1680.

Baker, M., Wurgler, J., & Yuan, Y. (2012). Global, local, and contagious investor sentiment. Journal of Financial Economics, 104(2), 272-287.

Brockman, P. & et al. (2009). Commonality in liquidity: A global perspective. Journal of Financial and Quantitative Analysis, 44(4), 851-882.

Carvalho, F. & et al. (2016). Can diagnostic tests help identify model misspecification in integrated stock assessments? Fisheries Research, In Press, doi:10.1016/j.fishres.2016.09.018.

Chordia, T., Roll, R. & Subrahmanyam, A. (2008). Liquidity and market efficiency. Journal of Financial Economics, 87(2), 249-268.

Corwin, S. A., & Schultz, P. (2012). A simple way to estimate bid-ask spreads from daily high and low prices. The Journal of Finance, 67(2), 719-760.

Cumming, D., Johan, S. & Li, D. (2011). Exchange trading rules and stock market liquidity. Journal of Financial Economics, 99(3), 651-671.

Datar, V. T., Naik, Y. N. & Radcliffe, R. (1998). Liquidity and stock returns: an alternative test. Journal of Financial Market, 1(2), 203-219.

Dichmont, M. C., Deng, A. R., Punt, E. A., Brodziak, J., Chang, J. Y., Cope, M. J., Ianelli, N. J., Legault, M. C., Methot Jr, D. R, Porch, E. C. Prager, H. M & Shertze, W. K. (2016). A review of stock

assessment packages in the United States, Fisheries Research, 183,

447–460.

Debata, B., Ranjan Dash, S. & Mahakud, J. (2017). Investor sentiment and emerging stock market liquidity, Finance­­ Research Letters. doi:10.1016/j.frl.2017.11.006

Ebrahimi, S. & Farnaghi, E. (2016). Factors affecting stock liquidity with emphasis on monetary and fiscal policies. Journal of Economic Research and Policies, 24 (77), 7-36. (In Persian)

Fernandez-Amador, Octavio, G., M., Larch, M., & Perter, G. (2013). Does monetary policy determine stock market liquidity? New evidence from the euro zone. Journal of Empirical Finance, (2)21, 54-68.

Huang, D, Jiang, F, Tu, J, & Zhou, G, (2015). Investor sentiment and the near-term stock market, Review of Financial Sudy, 28(3), 791-837

Hosseini, S. A. & Morshedi, F. (1398). The impact of investors' emotions on the dynamics of Tehran Stock Exchange trading, Financial Accounting and Auditing Research, 11 (44), 1-22. (In Persian)

Huberman, G. & Halka, D. (2001). Systematic liquidity. Journal of Financial Research, 24(2), 161-178.

Hu, S., Zhong, M. & Cai, Y. (2019). Impact of investor behavior and stock market liquidity: Evidence from China, Entropy, 21, pp1-15; doi: 10.3390/e21111111.

Karolyi, G. A., Lee, K. H., & Van Dijk, M. A. (2012). Understanding commonality in liquidity around the world. Journal of Financial Economics, 105(1), 82-112.

Kim, J. S., Kim, D. H. & Seo, S. W. (2016). Investor sentiment and return predictability of the option to stock volume ratio. Financial Management, 46(1), 767-796.

Liu, S. (2015). Investor sentiment and stock market liquidity. Journal of Behavioral Finance, 16(1), 51-67.

Moshirian, F., Qian, X., Wee, C. K. G., & Zhang, B. (2017). The determinants and pricing of liquidity commonality around the world. Journal of Financial Markets, (2)33, 22-41.

Nikbakht, M. R., Hosseinpour, A. H. & Eslami Mofidabadi, H. (2016). Investigating the impact of investors' emotional behavior and accounting price information on the stock market, Empirical Accounting Research, 6 (2), 219-245. (In Persian)

Punt, E et al. (2016). The disposition to sell winners too early and ride losers too long: theory and evidence, Fisheries Research, 180, 147-160.

Ritter, J. R. (2003). Behavioral finance. Pacific-Basin Finance Journal, 11(4), 429-437.

Rupande, et al. (2019). Investor sentiment and stock return volatility: Evidence from the Johannesburg stock exchange. Financial Economics, 7(1), 1-16.doi.org/10.1080/23322039.2019.1600233

Rostami Jazz, et al. (1998). Influence of investor sentiment and mere risk factors on stock valuation. Journal of Financial Engineering and Securities Management, 10 (39), 91-111. (In Persian)

Setayesh, M. H. & Shamsuddin, K. (2016). Investigating the relationship between investors' emotional tendency and stock price of companies listed in Tehran stock exchange, Journal of Accounting Advances, 8 (1), 125-103. (In Persian)

Statman, M et al. (2006). Investor overconfidence and trading volume. Review of Financial Studies, 19(4), 1531-1565.

Talangi, A. (2004). Contrasting modern financial theory and financial behavior, Financial Research Quarterly, 6 (1), 1-15. (In Persian)

Wang, Y., A. Keswani, and S. Taylor. (2006). The relationships between sentiment, rturns and volatility, International Journal of Forecasting, 22, 109-123.

Yao, J., CH, Ma. & W, Peng He. (2014). Investor herding behavior of Chinese stock market. International R­eview of Economics and Finance, 29(1), 12-2.

Zarei, A & Darabi, R. (1397). The impact of investor emotional attitudes on voluntary disclosure in the Iranian capital market, Journal of Accounting and Auditing Research, 10 (1), 151-138. (In Persian)