تأثیر کیفیت گزارشگری مالی بر تعامل بین هزینه‌های نمایندگی و سرعت تعدیل قیمت سهام

الف. فارسی

افلاطونی، عباس (1394)، بررسی رابطة بین کیفیت اقلام تعهدی و پایداری سود با سرعت انعکاس اطلاعات در قیمت سهام، دانش حسابداری، 6 (22)، 107-130.

افلاطونی، عباس (1395)، بررسی تأثیر کیفیت گزارشگری مالی و متقارن نبودن اطلاعات بر واکنش تأخیری قیمت سهام، پیشرفت‌های حسابداری، 9 (11)، 1-24.

بادآورنهندی، یونس و داداش زاده، قادر (1394)، ارتباط بین هزینة نمایندگی و قیمت‌گذاری نادرست سهام با تأکید بر نقش میانجی پاداش هیئت‌مدیره، راهبرد مدیریت مالی، 3 (11)، 51-71.

برادران حسن‌زاده، رسول و تقی‌زاده خانقاه، وحید (1395)، تأثیر هزینه‌های نمایندگی بر رفتار سرمایه‌گذاری، پژوهش‌های حسابداری مالی و حسابرسی، 8 (32)، 139-163.

بهارمقدم، مهدی و جوکار، حسین (1397)، بررسی تأثیر کیفیت اطلاعات حسابداری و عدم اطمینان اطلاعاتی بر تمایلات سرمایه گذاران، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 25(1)، 21-50.

پورابراهیمی، محمدرضا؛ محمدی، احمد و طباطبائیان، پریسا. (1394)، بررسی واکنش نامتقارن سرعت تعدیل قیمت سهام به اطلاعات جدید در بورس اوراق بهادار تهران، فصلنامه بورس اوراق بهادار تهران، 8 (31)، 53-70.

پورزمانی، زهرا و قمری، منا (1393)، ارتباط بین کیفیت گزارشگری مالی و سرعت تعدیل قیمت سهام، پژوهش‌های حسابداری مالی، 8 (21)، 91-116.

ثقفی، علی و فدائی، محمدرضا (1386)، گزینش مدلی کارآمد برای پیش‌بینی جریان‌های نقدی بر اساس مقایسة مدل‌های مربوط در شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، بررسی‌های حسابداری و حسابرسی، 14 (50)، 3-24.

جهانخانی، علی و صفاریان، امیر (1382)، واکنش بازار سهام نسبت به اعلان سود برآوردی هر سهم در بورس اوراق بهادار تهران، تحقیقات مالی، 5 (2)، 61-81.

حساس یگانه، یحیی و امیدی، الهام (1393)، رابطة کیفیت اطلاعات حسابداری، تأخیر واکنش قیمت و بازدهی سهام، مطالعات تجربی حسابداری مالی، 11 (42)، 31-58.

خانی، عبدالله و فراهانی، داوود (1387)، ارزیابی کارایی بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از ضریب تعدیل قیمت، پژوهش‌های حسابداری، 3 (31)، 55-72.

ثقفی، علی؛ علوی طبری، حسین و رباط میلی، مژگان. (1393)، کیفیت اطلاعات حسابداری و سرعت تعدیل قیمت سهام، پژوهش‌های تجربی حسابداری، 3 (12)، 21-45.

زمانی، علی اصغر؛ انوری رستمی؛ علی اصغر،  بادآورنهندی، یونس و سعیدی، علی. (1396)، بررسی تأثیر هزینه‌های نمایندگی بر سرعت تعدیل قیمت سهام: شواهدی از بورس اوراق بهادار تهران، راهبرد مدیریت مالی، 5 (4)، 25-44.

عباسیان، عزت اله و ذوالفقاری، مریم (1392)، تحلیل پویای کارایی سطح ضعیف در بورس اوراق بهادار تهران توسط فیلتر کالمن، پژوهش‌ها و سیاست‌های اقتصادی، 21 (65)، 231- 254.

عبده تبریزی، حسین و جهان‌خانی، علی (1372)، نظریة کارای بازار سرمایه، تحقیقات مالی، 1 (1)، 8-23.

مشایخی، بیتا و محمدپور، فرهاد (1393)، کیفیت گزارشگری مالی، سررسید بدهی و کارایی سرمایه‌گذاری، راهبرد مدیریت مالی، 2 (7)، 1-14.

نمازی، محمد و شکراللهی، احمد (1395)، بررسی تعامل بین جریان نقدی آزاد و عملکرد شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران با استفاده از سیستم معادلات همزمان سه مرحله‌ای، پیشرفت‌های حسابداری، 8 (1)، 189-223.

نمازی، محمد (1384)، بررسی کاربردهای تئوری نمایندگی در حسابداری مدیریت، پیشرفت‌های حسابداری، 22 (2)، 147-164.

نیکومرام، هاشم؛ سعیدی، علی؛ رهنمای رودپشتی، فریدون و معدن چی زاج، مهدی. (1394)، سرعت تعدیل قیمت اوراق بهادار روشی برای ارزیابی بیش‌واکنشی و کم‌واکنشی سرمایه‌گذاران و کارایی بازارهای مالی: رویکردها، مدل و نتایج، دانش سرمایه‌گذاری، 4 (14)، 95-124.

هاشمی، عباس؛ دستگیر، محسن و شریفی، داود. (1393)، بررسی تأثیر کیفیت اطلاعات حسابداری بر انعکاس به موقع اطلاعات در قیمت سهام شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران، حسابداری مالی، 6 (24)، 121-142.

ب. انگلیسی

Abbasian, E., & Zolfaghari,  M. ( 2013). Dynamic analysis of weak efficiency in the Tehran Stock Exchange, using the kalman filter. Journal of Economic Research and Policies. 3. 21 (65), 231-254. (In Persian)

Abdmoulah, W. (2010). Testing the evolving efficiency of arab stock markets. International Review of Financial, 19 (1), 25-34.

Abdo Tabrizi, H., & Jahankhani, A. (1993). Efficient theory of capital market, Financial Research, 1 (1), 8-23. (In Persian)

Aflatooni, A. (2015). Investigating relationship between both of accruals quality and earnings persistence and reflection speed of information in stock prices. Journal of Accounting Knowledge, 6(22), 107-129. (In Persian)

Aflatooni, A. (2016). Investigating the effect of financial reporting quality and information asymmetry on stock price delay. Journal of Accounting Advances, 8(1), 1-22. (In Persian)

Alzahrana, m. & Ramesh, P. (2014). Managerial Behavior and the Like between Stock mispricing and corporate Investments. The Financial Review, 49(4), 89-116.

Amihud, Y. & Mendelson, H. (1986). Asset pricing and bid-ask spread. Journal of Financial Economics, 17(2), 223-249.

Amihud, Y. & Mendelson, H. (1987). Trading mechanisms and stock returns: An empirical investigation. The Journal of Finance, 42(3), 533-553.

Amihud, Y. (2002). Illiquidity and stock returns: Cross-section and time series effects. Journal of Financial Markets, 5(1), 31-56.

Aspris, A. & Frino, A. (2013). board independence, stock liquidity and price efficiency. Journal of Accounting and Economics, 42(2), 101-154.

Baharmoghaddam, M., & Jokar, H. (2018). Investigating the effect of quality accounting information and information uncertainty on the investor sentiment. Accounting and Auditing Review, 25(1), 21-50. (In Persian)

Badavarnahandi, Y., & Dadashzade, G. (2015). The relationship between agency costs and stock mispricing with emphasis on the role of intermediate compensation of the board. Financial Management Strategy, 3(4), 51-71. (In Persian)

Brothers Hassanzadeh, R., & Taghizadeh Khaneghah, V. (2016). The effect of agency costs on investment behavior, Financial Accounting and Auditing Research, 8 (32), 139-163. (In Persian)

Bushman, R. M., Smith, A. J.  & Wittenberg-Moerman, R. (2010). Price discovery and dissemination of private information by loan syndicate participants. Journal of Accounting Research, 48 (5), 921-972.

Callen, J., Khan, M. & Lu. H. (2012). Accounting quality, stock price delay, and future stock returns. Contemporary Accounting Research, (1)30, 295-269.

Chen, C. & Xiaobei, R. S. (2010). Short sales and speed of price adjustment: Evidence from the Hong Kong stock market. Journal of Banking & Finance, 34(5), 471-483.

Chen, J., Dong, W. & Yu. Sh. (2018). Perceived audit quality, state ownership, and stock price delay: Evidence from China. Asia-Pacific Journal of Accounting & Economics, 25(1), 1-23. 

Chiao, C., Hung, K. & Lee. B. (2004). The price adjustment and lead-lag relations between stock returns: Microstructure evidence from the Taiwan stock market, Journal of Empirical Finance, 11(5), 709–731.

Cornell, B., Landsman, W., & Stubben, S. (2017). Accounting information, investor  sentiment and market pricing. Journal of Law, Finance, and Accounting, 2(2), 325-345

Damodaran, A. (1993). A simple measure of price adjustment coefficients. The Journal of Finance, 48(1), 387-400.

Decamps, J. & Mariotti, T. (2008). Free cash flow, issuance costs and stock price volatility. Mathematics and Economics, 42(3), 2899-2939.

Du, D., Denning, K. & Zhao. X. (2011). Evidence on stock reaction to market-wide information. Review of Pacific Basin Financial Markets and Policies, 14(2), 297-325.

Easton, P., Nikolaev, V. & Lent. L. (2009). Price convexity, debt-related agency costs, and timely loss recognition. Journal of Accounting and Economics, 45(1), 4-26.

Eom, C. (2015). Do foreign investors help the price discovery process? Evidence from Korea. http://ssrn.com/abstract=2553033.

Fama, E. F, & French, K. R. (1993), Common risk factors in the returns on stocks and bonds. .Journal of Financial Economics, (1)33, 3-56.

Fama, E. L., Fisher, M. J., & R, Roll. (1969). The adjustment of stock prices to new information. International Economic Review, 10, 1-21.

Francis, J., LaFond, R., Olsson, P. & Schipper. K. (2005). The market pricing of accruals quality. Journal of Accounting and Economics, 39(2), 295-327.

Gordon, N. & Wu, Q. (2014). Informed trade, uninformed trade, and stock price delay. Retrieved from: http://ssrn.com/abstract=2209073.

Hashemi A, Dastghir M, & Sharifi, D. ( 2015). The study of effect accounting information quality on reflecting of information timeliness in stock price of companies listed in Tehran Stock Exchange. Quarterly Financial Accounting Journal, 6 (24) ,121-142. (In Persian)

Hassas Yeganeh, Y., & Omidi, E. (2014). Accounting quality, stock price delay and future stock returns. Empirical Studies in Financial Accounting, 11(42), 31-58. (In Persian)

Hou, K. & Moskowitz, T. (2005). Market friction, price delay and the cross-section of expected returns. Review of Financial Studies, 18(3), 981-1020.

Jahankhani, A., & Saffarian, A. (2003). Stock market reaction to declaration of estimated profit percentage on the Tehran Stock Exchange, Financial Research Journal, 5 (2), 61-81. (In Persian)

Jegadeesh, N. & Titman, S. (1995). Overreaction, delayed reaction, and contrarian profits. Review of Financial Studies, 14(4), 973-993.

Jennings, R. & Starks, L. (1985). Information content and the speed of stock price adjustment. Journal of Accounting Research, 23(1), 336-350.

Jennings, R. & Starks, L. (1986). Earnings announcement, stock price adjustment, and the existence of option markets. The Journal of Finance, 3(1), 107-125.

 Jorgensen, B. N., Lee, Y. G. & Yoo, Y. K. (2011). The valuation accuracy of equity value estimates inferred from conventional empirical implementations of the abnormal earnings growth model: US evidence. Journal of Business Finance & Accounting, 38(4), 446-471.

Karlosson, A., Josefsson, N. & Osterlund, U. (2011). Stock Price Valuation: A Case Study in Dividend Discount Models & Free Cash Flow to Equity models.  Master’s Thesis. Jönköping University.

Khani, A., & Farahani, D. (2008), Performance evaluation of Tehran Stock Exchange using price modification, Accounting Research, 3(31), 55-72. (In Persian)

Lee, C. H., Hsieh, T. & Cheng, L. (2010). Financial reporting quality and speed of price adjustment. International Research Journal of Finance and Economics, 53(6), 134-143.

Lim, A. & Sinnakkannu, J. (2008). Empirical Analysis on the Speed of Stock Price Adjustment to firm Specific and Market Wide Announcements. Retrieved from: http://ssrn.com/abstract=1412231.

Lim, Kian-Ping. (2009).The Speed of Stock Price Adjustment to Market-Wide Information. Retrieved from:  http://ssrn.com/abstract=1412231.

Lo, A. W. & Mackinlay, A. C. (1991). When are contrarian profits due to stock market overreaction? Review of Financial Studies, 3(2), 175-205.

Mashayekhi, B., & Mohammadpour, F. (2014). Financial reporting quality, debt maturity and investment efficiency. Financial Management Strategy, 2(4), 1-14. (In Persian)

Mensah, L. (2013). The behavior of Beta in the 19th Century. Accounting and Finance Research, 2(4), 34-46.

Mobarek, A. & Keasey, K. (2008). Weak-form market efficiency of an emerging market: Evidence from Dhaka stock market of Bangladesh. Journal of Emerging Market Finance, 7, 17-41.

Mortal, S. & Deng, X. (2016). The real effects of short selling constraints: Cross-country evidence. Journal of Accounting and Economics. 28(6), 1737-1767.

Namazi, M. (2005), A study of applications of agency theory in management accounting, Journal of Accounting Advances, 22(2), 147-164. (In Persian)

Namazi, M., & Shokrollahi, A. (2016). Extended abstract a study of the interaction between free cash flow and performance of companies listed in tehran stock exchange using a three-stage system of simultaneous equations (3SLS). Journal of Accounting Advances, 8(1), 189-223. (In Persian)

Nikoumaram, H., Saeedi, A., Rahnamay Roodposhti, F., & Madanchi Zaj, M. (2015). Speed of adjustment scurities prices, a method for evaluating of investors overreaction & underreaction and financial markets efficiently: approches, models and results. Journal of Investment Knowledge, 4(14), 95-124. (In Persian)

Pantzalis, C. & Park, J. C. (2013). Agency costs and equity mispricing. Retrieved from:  www.ssrn.com, PP1-40.

Posta, V. (2008). Estimating the dynamics of weak efficiency on the Prague stock exchange using the Kalman Filter. Czech Journal of Economics and Finance, 58(6), 248-260.

Pourebrahimi, M. R., Mohammadi, A., & Tabatabai, P. (2015). Investigating the asymmetric reaction of stock price adjustment rate to new information in Tehran Stock Exchange, Tehran Stock Exchange Quarterly, 8(31), 53-70.  (In Persian)

Pourzamani, Z., Ghamari, M. (2014). The relationship between financial reporting quality and stock price adjustment speed, Financial Accounting Research, 8 (21), 91-116. (In Persian)

Saghafi, A., Alavi Tabari, H., & Robatmili, M. (2014). Quality of accounting information and stock price adjustment. Empirical Research in Accounting, 3(4), 21-45. (In Persian)

Sun, P. W. &Yu, B. (2014). Managerial structure and stock price delay in China. Retrieved from:  http://ssrn.com/abstract=2542534.

Watts, R. L. & Jerold, L. Z. (1986). Positive Accounting Theory. New Jersey: Prentice-Hall, Inc.

Xiao, S. (2009). How do agency costs affect firm value? Evidence from China. Journal of Financial Economics, 40, 185-212.

Xie, H. (2001). The mispricing of abnormal accruals. The Accounting Review, 76(7), 357-373.

Zamani, A., Anvary Rostamy, A., Badavar Nahandi, Y., & Saeedi, A. (2018). The effect of agency costs on the speed of stock price adjustment: Evidence from Tehran Stock Exchange. Financial Management Strategy, 5(4), 25-44. (In Persian)