| تعداد نشریات | 24 |
| تعداد شماره‌ها | 851 |
| تعداد مقالات | 7,575 |
| تعداد مشاهده مقاله | 13,413,737 |
| تعداد دریافت فایل اصل مقاله | 11,580,449 |
بررسی ارتباط بین عامل اندازه، عامل بازار و صرف ریسک بازار (مکمل یا جایگزین) در توضیح تغییرات بازده اضافی پورتفوی | ||
| پیشرفت‌های حسابداری | ||
| مقاله 4، دوره 6، شماره 2، آذر 1393، صفحه 87-106 اصل مقاله (239.75 K) | ||
| شناسه دیجیتال (DOI): 10.22099/jaa.2015.2856 | ||
| نویسندگان | ||
| محسن دستگیر؛ مهشید شهرزادی | ||
| چکیده | ||
| تمرکز پژوهشهای اخیر در بازار سرمایه به بررسی عواملی بوده است که بر کاهش ریسک سرمایهگذاری و همچنین بر بازده سهام اثر گذار هستند. در این میان مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993) اثر عوامل ریسک را در توضیح تغییرات بازده سهام بهتر نشان میدهد. این پژوهش به بررسی ارتباط همزمان بین عوامل ریسک در مدل سه عاملی فاما و فرنچ (1993) در توضیح تغییرات بازده اضافی پورتفوی میپردازد. بدین منظور با بررسی شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران در دوره زمانی 1382- 1389 و با استفاده از روش SUR شواهدی ارایه شد که نشان میدهد عامل صرف ریسک بازار و عامل اندازه در توضیح تغییرات بازده اضافی پورتفویهای مشابه با یکدیگر، جایگزین و همچنین عامل صرف ریسک بازار و عامل ارزش نیز با یکدیگر رابطه جایگزین دارند. از طرفی یافتههای پژوهش حاکی از آن است که عامل اندازه و عامل ارزش مکمل یکدیگر هستند. | ||
| کلیدواژه‌ها | ||
| : بازده اضافی پورتفوی؛ صرف ریسک بازار؛ عامل اندازه؛ عامل ارزش | ||
|
آمار تعداد مشاهده مقاله: 2,818 تعداد دریافت فایل اصل مقاله: 2,933 |
||